شركت طراحي پورتال سازماني سيگما

ارزيابي اعتباري از چند منظر قابل بحث ميباشد. برخي از اين منظرها داراي كاركرد هايي در بازار سرمايه و برخي ديگر نيز داراي كاركرد هايي در بازار پول و اعتبار مي باشد. 
چهار اصطلاح و مفهوم تخصصي در موضوع ارزيابي اعتباري در بازارهاي فوق الذكر وجود دارد.
برخي از اين اصطلاح هاي اعتباري به شرح زير مي باشد:

رتبه بندي اعتباري (Credit Rating)

اين مفهوم داراي كاركرد هاي ويژه اي در بازار سرمايه بوده و از آن در بازار پول و اعتبار نيز مورد استفاده قرار مي گيرد. رتبه بندي اعتباري نظريه رسمي است كه توسط شركت هاي رتبه بندي اعتباري درباره اعتبار دولت ها، نهادها، سازمان هاي دولتي، موسسه هاي مالي و بنگاه هاي اقتصادي اعلام مي شود. 
رتبه اعتباري در حقيقت مبناي لازم را براي مقايسه ريسك اعتباري يك بنگاه اقتصادي با بنگاه هاي اقتصادي ديگر فراهم مي سازد. در رتبه بندي اعتباري (credit rating)، تيمي تخصصي، تجهيز شده و ضمن بررسي ابعاد مختلف فعاليت شركت نسبت به تعيين رتبه آن اقدام مي نمايند. 
اين تيم تخصصي معمولا از روش تحليل بنيادين استفاده مي كند. طبق اين روش سه سطح كشور، صنعت و شركت بطور تفصيلي مورد بررسي قرار گرفته و نظرات تخصصي تيم مزبور در خصوص وضعيت ارزشمندي اعتباري شركت مربوطه ارائه مي گردد. 
با توجه به مشكل عدم تقارن اطلاعات موجود در بازار سرمايه، اين گونه شركت ها معمولا اطلاعات لازم را براي سرمايه گذاران به منظور اتخاذ تصميمات مناسب سرمايه گذاري فراهم مي كنند. رتبه اعتباري در بازار اوراق قرضه معياري است از احتمال پرداخت به موقع سود اوراق قرضه به سرمايه گذاران (خريداران اوراق قرضه) به علاوه بازپرداخت اصل سرمايه در زمان پيش بيني شده. 
رتبه مزبور داراي كاركردهايي به شرح زير مي باشد:

• معيار تنظيم خط مشي سرمايه گذاري سرمايه گذاران
• عامل تاثيرگذار در تعيين ميزان بهره پرداختي اوراق قرضه توسط شركت مربوطه
• مبناي تصميم گيري بانك ها در اعطاي اعتبار
• تعيين سقف معاملات با بنگاه هاي اقتصادي

باتوجه به اينكه نتيجه تجزيه و تحليل ها بيان كننده توانايي مالي مشتري مي باشد، از اين رو بانك ها نيز از اين روش براي ارزيابي توانايي مشتريان خود در بازپرداخت اقساط دريافتي استفاده مي نمايند . 

اولويت اعتباري (Credit Ranking)

اولويت بندي اعتباري از تكنيك هاي رايج در بازارهاي سرمايه دنيا محسوب مي شود. سرمايه گذاران از گزارش هاي اولويت بندي سهام در راستاي تعيين استراتژي هاي سرمايه گذاري خود در بازار سهام استفاده مي نمايند. به اين معني كه با استفاده از اين گزارش ها، سرمايه گذاران قادر خواهند بود تصميم مناسب را در خصوص خريد، نگهداري يا فروش سهام خود اتخاذ نمايند . 

گزارش گري اعتباري (Credit Reporting)

سامانه اعتبارسنجي (Credit Bureau) با هدف كاهش عدم تقارن اطلاعات، تسريع و تسهيل فرآيند اعطاي اعتبار و خدمت به سيستم هاي اعتباري تشكيل شده و با جمع آوري، سامان دهي، تلفيق، تطبيق و پردازش اطلاعات مربوط به مشتريان (از منابع مختلف) به مديريت بهينه ريسك در بانك ها و موسسات اعتباري كمك مي نمايد. 
اين اطلاعات در قالب يك گزارش اعتباري در اختيار اعتبار دهندگان قرار گرفته و با ايجاد شناختي مناسب از تاريخچه اعتباري و رفتار وام گيرنده، آن ها را در تصميم گيري هاي اعتباري ياري مي كند . 

امتيازدهي اعتباري (Credit Scoring)

امتياز اعتباري، در حقيقت يك مدل آماري است كه در نتيجه پياده سازي آن اعتبار دهنده قادر خواهد بود ريسك اعطاي تسهيلات به متقاضي اعتبار را بر اساس ويژگي هاي وي تعيين نمايد. به عبارت ديگر، امتياز اعتباري، احتمال آماري عدم بازپرداخت به موقع اقساط اعتبار، تسهيلات يا تعهد را تعيين مي نمايد. 
امتياز اعتباري، سطح ريسك را محاسبه و ميزان ارزيابي هاي قضاوتي را در فرايند تصميم گيري اهليت اعتبار گيرنده كاهش مي دهد. اين تكنيك موجب ساده تر شدن رويه هاي ارزيابي درخواست هاي اعتبار اشخاص حقيقي و حقوقي مي شود. مدل امتيازدهي اعتباري موجب مي شود ادارات مربوطه به نحو سريع تر و راحت تري نسبت به مديريت ريسك اعتباري اقدام نمايند. 
با توجه به توضيحات ذكر شده مشخص مي شود كه با بزرگ تر شدن اندازه شركت ها و تسهيلات اعطايي، استفاده از تكنيك هاي تحليلي و كيفي از درجه اهميت بالايي برخوردار مي شوند. اين در حالي است كه در خصوص مشتريان و تسهيلات خرد استفاده از تكنيك هاي آماري و كمي، رايج تر است . 

منبع : سامانه اعتبار من